Фьючерсы на акции США падают на фоне новых тарифов Трампа: обзор рынков

Торговые войны вновь давят на фондовые рынки

Фьючерсы на американские фондовые индексы упали в ходе азиатской сессии в понедельник утром — на фоне сообщений о том, что Дональд Трамп на этой неделе представит новый пакет торговых тарифов. Параллельно с этим нефть немного подорожала после заявлений президента о возможных «вторичных» санкциях на российскую нефть.

Контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали более чем на 0,5%, сигнализируя о растущем беспокойстве инвесторов. Падение зафиксировано и в Австралии, Японии, Гонконге и материковом Китае. Австралийский и новозеландский доллары также немного ослабли.

Американский фондовый рынок завершил прошлую пятницу снижением после публикации слабых данных по потребительским настроениям, расходам и инфляции. В течение недели ожидается высокая волатильность, так как Трамп должен представить так называемые «зеркальные» тарифы уже в среду. Также инвесторы ждут отчёт по занятости в США и выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

«Сейчас рынки полностью находятся во власти новостей, связанных с тарифами, и будут крайне чувствительны к любым макроданным из США, которые могут указать на замедление экономической активности и рост инфляционных ожиданий», — отметил Крис Уэстон, глава аналитического отдела Pepperstone Group в Мельбурне.

Он добавил, что «на этой неделе ожидается повышение волатильности и дальнейшее снижение рисковых активов».

Нефть растёт на фоне угроз санкций против покупателей российской нефти

Цены на нефть пошли вверх после того, как Трамп заявил о возможности введения «вторичных» тарифов против тех стран, которые продолжают закупать российскую нефть, если не будет достигнуто соглашение о прекращении огня с Украиной.

Источник: Bloomberg

Россия является третьим по величине производителем нефти в мире, а любые ограничения на её экспорт могут серьёзно повлиять на глобальную экономику, особенно в Китае и Индии — двух ключевых импортёрах российских энергоресурсов.

Индексы волатильности растут, доходности облигаций падают

Индекс S&P 500 завершил пятницу на самом низком уровне за две недели, а индекс VIX — так называемый «индикатор страха Уолл-стрит» — поднялся выше отметки 22 перед тем, как немного скорректироваться. При этом доходности американских казначейских облигаций снизились по всей кривой — наибольшее падение с 15 января. Это, в свою очередь, повлияло на снижение доходностей в Австралии и Новой Зеландии.

Азиатские рынки: внимание к Китаю и региональным событиям

Инвесторы в Азии следят за данными о производственной активности в Китае, чтобы оценить эффективность ранее объявленных стимулов. Также пристальное внимание уделяется банковскому сектору: четыре крупнейших госбанка Китая планируют привлечь до $72 млрд через размещение акций для укрепления капитала первого уровня. Министерство финансов Китая выступит крупнейшим инвестором, вложив $69 млрд, а размещение будет проходить с премией 8,8–21,5% к рыночной цене.

Рынки Таиланда также готовятся к открытию после приостановки торгов в пятницу из-за землетрясения в Мьянме магнитудой 7,7, которое ощущалось и в соседнем Вьетнаме. Тайский бат остался стабильным.

Экономические данные и решения ЦБ под давлением неопределённости

На этой неделе Резервный банк Австралии, вероятно, сохранит ключевую ставку на прежнем уровне на фоне предстоящих национальных выборов. Кроме того, ожидается публикация данных по экономической активности в Европе, а в пятницу выйдет важный отчёт по занятости в США.

«Несмотря на рост тревожности из-за слабости “мягких” данных в США, “жёсткие” показатели остаются более устойчивыми», — пишут стратеги Barclays под руководством Темистоклиса Фиотакиса. — «Именно поэтому отчёты по вакансиям и занятости на этой неделе будут особенно важны для оценки реального влияния тарифной неопределённости на экономику США.»